|
|
|
Университет за национално и световно стопанство
Курсов проект
Финансов анализ на “Балканкарподем” ООД
1. Хоризонтален и вертикален анализ 3
2.1. Анализ на ликвидността на “Балканкарподем” ООД 7
2.2. Анализ на ефективността на “Балканкарподем” ООД 8
2.3. Показатели за вземания и задължения 9
2.4. Анализ на общата задлъжнялост на фирмата 10
2.5. Обръщаемост на материалните запаси на “Балканкарподем” ООД 12
2.6. Анализ на рентабилността на “Балканкарподем” ООД 12
3. Техника на изготвяне на отчета за паричните потоци на “Балканкарподем” ООД за 2004 и 2005 г. 14
....................................................
При този анализ определяме два показателя:
Въпреки недоброто финансово състояние установено до момента “Балканкарподем” ООД има обща ликвидност, съобразена с минималното, именно за целия изследван период показателят е повече от 1, като в за 2005 г. дори надхвърля 2, което демонстрира много добра възможност на дружеството за покриване на текущите задължения.
И коефициентът за бърза ликвидност за целия период е над 1, като през 2005 достига 1,7, което удовлетворява препоръчителната величина на коефициента.
Коефициенти на ликвидност
|
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
|
|
Коефициент на обща ликвидност |
1,5665 |
1,9304 |
2,0657 |
|
Коефициент на бърза ликвидност |
1,2471 |
1,6248 |
1,7304 |
От съществено значение за резултата от цялостната дейност на предприятието е определяне на ефективността на направените приходи и разходи. Тук основно място заемат два показателя:
Често обаче в практиката намират приложение показателите: разходи на 100 лв. приходи и приходи на 100 лв. разходи:
Показателят разходи на 100 лв. приходи по своята същност е показателят за ефективност на приходите, изразен в процент. Чрез неговото изчисление се получава ясна представа за ефективността на функциониране на предприятието, а в случая за “Балканкарподем” ООД - за неефективното опериране на пазара.
Определяне на показателя ефективност на разходите (разходи на 100 лв.приходи)
|
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
|
|
Разходи на 100 лв. приходи |
116,55 |
105,82 |
99,60 |
От така изчислените показатели е видно, как единствената година, в която показателят е под 100 (т.е. е реализирана печалба) е 2005 г. Видно е обаче как за целия период “Балканкарподем” ООД подобрява пози показател.
Определяне на показателя ефективност на приходите (приходи на 100 лв.разходи)
|
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
|
|
Приходи на 100 лв. разходи |
85,80 |
94,50 |
100,40 |
Подобно на предния показател и тук е видна неефективната дейност на “Балканкарподем” ООД - само през 2005 г. на всеки 100 лв. разход са реализирани 40 ст. повече приход.
...........................................................
Съставянето на отчета за паричните потоци се характеризира с определена последователност за установяване на парите “излезли” и “влезли” в дружеството. Несъмнено освен съставянето на отчета за информационните потребности на ръководството е необходимо да се направи и анализ на неговите резултати.
За съставянето на отчета за парични потоци на “Балканкарподем” ООД първо ще представим счетоводният му баланс и отчета за приходите и разходите, които са отправна точка в последващите стъпки.
Първата стъпка от анализа на паричните потоци е тяхното изчисляване. Паричните потоци се формират от използването на краткотрайните активи, което е на практика е построяването (изчисляването) на оперативния паричен поток. То включва следните основни етапи:
1. Пари, получени от клиенти
Определянето на парите, получени от клиентите, започва с приходите от нетните продажби. Принципно, ако всички продажби през годината са плащани в брой, сумата на парите, която е получена от клиентите, ще е равна на сумата от годишните продажби. Но по-често в реалността, както е и при “Балканкарподем” ООД, продажби се извършват на кредитен принцип, което налага корекция на сумата на продажбите с измененията в сметките за вземанията. Целта на корекцията е да се установи чистата сума на паричните приходи.
За “Балканкарподем” ООД вземанията през 2003 г. са 2342 хил.лв., нарастват през 2004 година до 2561 хил.лв. и намаляват на 2511 хил.лв. в края на 2005 година. От отчета за приходите и разходите се вижда, че продажбите за 2004 и 2005 година съответно възлизат на 2400 хил.лв. и 1587 хил.лв.
Така за двете години последователно определяме:
Вземания от клиенти за 2004
|
Баланс 31.12.2003 |
2342 |
Платени продажби |
2181 |
|
Продажби за 2004 |
2400 |
||
|
Баланс 31.12.2004 |
2561 |
Вземания от клиенти за 2005
Баланс 31.12.2004
|
2561 |
Платени продажби |
1637 |
|
|
Продажби за 2005 |
1587 |
||
|
Баланс 31.12.2005 |
2511 |
Формулата, която се използва за определяне на платените продажби през текущата година, е:
Балансова стойност на вземанията към началото на периода
+ осъществени продажби през текущата година
- Балансова стойност на вземанията към края на периода
В зависимост от това дали е налице увеличаване или намаляване на размера на вземанията през текущия период са налице постъпления от продажби съответно по-малко или повече от реализираните продажби.
За 2004 г. “Балканкарподем” ООД е реализирало повече продажби, отколкото е събрало вземанията си по тях, докато за 2005 г. е обратно - събраните вземания са повече от реализираните продажби (имаме намаление на вземанията в края спрямо началото на годината).
.....................................................
................................................
Темата е писана 2007 г.
Темата съдържа таблици като най-новите данни са за 2005 г.
Ключови думи:
финансов анализ - вертикален, хоризонтален, конвенционален; “Балканкарподем” ООД; обращаемост на материалните запаси; рентабилност; парични потоци
]]>
